Caso você já tenha pesquisado um pouco mais sobre estratégias de investimento em ações, com certeza já se deparou com o termo: Value Investing. Mas você sabe o que é? Antes de mais nada, é importante saber que existem diversas estratégias de investimentos para os diferentes perfis de investidores. Sendo assim, cada uma é mais adequada para um perfil diferente de investidor.

Ou seja, é importante que você entenda qual estratégia se alinha melhor às suas particularidades e interesses individuais. No entanto, a estratégia do Value Investing é muito utilizada por todas as pessoas que operam investimento, principalmente para aquelas que utilizam para estudar o mercado financeiro e ganhar dinheiro com ele.

O Value Investing é mais utilizado por investidores que buscam fazer uma análise fundamentalista dos investimentos. E é sobre ela que vamos falar agora mesmo!

O que é Value Investing?

Como citamos anteriormente, Value Investing se trata de uma estratégia de investimento. Dessa forma, essa estratégia busca encontrar ações para a compra em um valor abaixo do valor de mercado naquele momento. Vale também ressaltar que a tradução literal para o termo em inglês é “investimento em valor” ou “investimento de valor”.

Por esse motivo, as pessoas que aplicam essa estratégia estão sempre em busca de ações que podem estar em um momento de desvalorização no mercado de ações. Em geral é bem simples de entender como funciona, né?

Essa estratégia está diretamente alinhada com o conceito de Margem de Segurança. Ou seja, o Value Investing é praticado de forma estritamente pessoal por todas as pessoas que escolhem aplicar essa estratégia. Sendo assim, cada investidor faz suas próprias análises e julgamentos individuais e suas escolhas são medidas por ele, apenas.

Tendo em vista que o mercado oscila de maneira constante entre bons e maus momentos, é preciso saber que isso ocorre por influência de incontáveis fatores externos. Por esse motivo, essa oscilação acaba tendo como resultado diversas movimentações nos preços das ações. E essas variações muitas das vezes não correspondem à realidade dos fundamentos de longo prazo das empresas.

Agora provavelmente você já entendeu do que se trata o Value Investing, né? Vamos descobrir como funciona essa estratégia na prática?

Como funciona essa estratégia?

Conforme falamos acima, a estratégia do Value Investing funciona por meio da movimentação de preços no mercado financeiro. E é exatamente essa movimentação que faz com que as oportunidades se criem. No entanto, esse processo de movimentação de preços pode ser explicado por diversos motivos.

Dentre esses motivos, o principal deles é o conceito da lei da oferta e da demanda. Você já ouviu falar nesse conceito, né? Basicamente quer dizer que quando a oferta é muito alta e existem poucos vendedores para aquele produto ou serviço, o valor do produto pode subir consideravelmente. Por outro lado, quando muita gente está tentando vender algo que pouca gente tem interesse na compra, o preço daquilo tende a cair.

Desta forma, como estamos falando de valores de ações em um mercado financeiro, é importante saber que esse valor tende a ser o mesmo ao longo do tempo, ou às vezes pode até valorizar conforme o patrimônio da empresa aumenta. Por isso, vale ressaltar que se tratando de mercado financeiro e mundo empresarial, nada é estável, tudo pode mudar.

Livros sobre value investing

Em qualquer área e momento da vida, estudar é fundamental! Pensando nisso, vamos te indicar alguns livros muito importantes para você entender exatamente de qual forma funciona o Value Investing e como eles podem te ajudar a investir da melhor forma.

O Investidor Inteligente

Em primeiro lugar, um dos livros mais populares que aborda esse tipo de estratégia é o “O Investidor Inteligente”, já ouviu falar? Esse livro é uma obra de Benjamin Graham e foi lançado no ano de 1940. Nesse sentido, o livro tem como objetivo o apontamento e a explicação de como a precificação de ações juntamente com o investimento em valor podem impactar na vida do investidor.

Por esse motivo, esse livro é considerado como um dos que mais se aprofunda na estratégia de buy and hold, que significa na tradução literal: comprar e segurar. Sendo esta uma das técnicas utilizadas por uma grande parte dos investidores do mercado financeiro.

Investimento em Valor: de Graham a Buffett e Além

Esse livro é um pouquinho mais recente e não é um clássico como o anterior. No entanto, a obra “Investimento em Valor: de Graham a Buffett e Além” é uma obra de Bruce Greenwald e foi lançada no ano de 2021. Neste caso, o livro tem o objetivo de analisar as etapas necessárias para se descobrir bons investimentos. O que significa procurar os melhores ativos e ações para investir o seu dinheiro.

Além disso, o livro utiliza a estratégia de  value investing com a finalidade de aplicar e entender melhor o valor patrimonial da empresa em si, além de conseguir elaborar uma maneira de gerenciar e controlar os riscos.

Investindo em Ações no Longo Prazo

Em terceiro lugar na nossa lista está o livro  “Investindo em Ações no Longo Prazo”, que foi escrito por Jeremy Siegel e também é uma obra recente, tendo sido lançado no ano de 2015. No entanto, nesta obra, o autor analisa quais são os fatores que podem possibilitar o crescimento da empresa e consequentemente a valorização das ações a longo prazo.

Esse livro é importante para as pessoas que desejam aprender mais sobre value investing justamente porque se baseia nessa estratégia para explicar e entender os fatores que explicamos acima. Por fim, o livro também serve para ensinar ao investidor algumas estratégias de “defesa” que o investidor pode utilizar frente aos riscos do mercado.

Quais fatores avaliar para uma análise fundamentalista?

Existem alguns fatores importantes que você pode analisar para conseguir estimar o Value Investing, vamos te contar agora mesmo! Em primeiro lugar, analise bem o histórico da empresa, tal como uma análise qualitativa. Além disso, é importante verificar a capacidade de inovação e capacidade instalada.

Um outro fator que você deve analisar é em relação ao faturamento da empresa e as taxas de juros e câmbio. Por fim, compare quais são os níveis de inflação no momento. Além do momento do mercado financeiro no momento da compra.